Valorisation
L’onglet Valorisation offre un outil d’aide à la décision pour déterminer un prix d’achat pertinent pour une entreprise. Le simulateur de croissance permet de projeter un prix dans 5 ans en se basant sur une hypothèse de croissance. Cette projection est ensuite actualisée pour déterminer un rendement.
Type de données
Trois types de données sont disponibles pour la simulation : les EPS (Earnings Per Share) ou les FCF/Actions (Free Cash Flow par action) et Ventes/actions. leur pertinence dépend de l’entreprise étudiée.
Paramètres ajustables
Croissance Estimée
La croissance prévue correspond au taux de croissance estimé pour les 5 prochaines années. Deux références sont disponibles pour faciliter cette décision : la médiane de croissance sur 10 ans et l'avis de la communauté.
Multiple final
Le multiple final représente le multiple de valorisation projeté dans 5 ans, (exemple le P/E (Price/Earnings) ratio). Deux repères sont fournis pour cette décision : la médiane du ratio sur 10 ans et l'avis de la communauté.
Rendement cible
Le rendement cible doit être défini en fonction de vos objectifs. Indiquer 12 % revient à demander au calculateur de déterminer le prix d’achat aujourd’hui permettant d’atteindre un rendement annuel de 12 % sur 5 ans, sur la base de vos hypothèses de prix final.
Une fois l'hypothèse renseignée et cohérente, vous pouvez cliquer sur le bouton "Enregistrer" pour sauvegarder les données. Elles seront ensuite visibles sur le graphique de prix de l'action ou dans votre watchlist.
Résultat
Dans la section principale, le résultat majeur est le Prix juste : il s'agit du prix idéal auquel il faudrait acheter l’entreprise aujourd’hui pour obtenir le rendement cible par an sur les 5 prochaines années. Ce prix peut être inférieur ou supérieur au prix actuel de l’entreprise.
autre résultats :
Rendement estimé : le rendement annualisé de l’action entre son prix actuel sur le marché et le prix final à 5 ans.
Marge de sécurité : la différence entre le prix actuel et le prix juste ; si elle est négative, l’action est jugée trop chère. Si elle est positive, l’action est sous-évaluée, ce qui représente une bonne opportunité en fonction des hypothèses.Prix final 5A : le prix de l’action dans 5 ans, calculé à partir du taux de croissance et du multiple final.
Évolution des ratios de valorisation
Ces graphiques sont des outils supplémentaires d’aide à la décision pour affiner le choix de croissance et du multiple final.
